本文的一個版本首次出現在 CNBC 與 Robert Frank 合作的 Inside Wealth 時事通訊中，這是一份針對高淨值投資者和消費者的每週指南。 報名 若要接收未來的版本，請直接發送到您的收件匣。

顧問和稅務律師表示，日益激烈的總統競選引發了超級富有投資者的稅務規劃浪潮，特別是考慮到對更高遺產稅的擔憂。

稅務專家表示，隨著政府或民主黨總統分裂的可能性增加，原定明年取消的慷慨遺產稅條款變得更加緊迫。根據現行法律，個人最多可以向家庭成員或受益人轉帳 1,361 萬美元（夫婦最多可轉帳 2,722 萬美元），而無需繳納遺產稅或贈與稅。

該福利計劃與 2017 年減稅和就業法案的其他個別條款一起於 2025 年底到期。如果到期，遺產稅和贈與稅的免稅額將減少約一半。個人只能捐贈約 600 萬至 700 萬美元，夫妻捐贈則可達 1,200 萬至 1,400 萬美元。任何超過這些金額的資產轉讓均需繳納 40% 的轉讓稅。

財富顧問和稅務律師表示，對共和黨在上半年大獲全勝的預期導致許多美國富人採取觀望態度，因為前總統川普希望延長 2017 年個人減稅政策。

副總統卡瑪拉·哈里斯（Kamala Harris）主張對年收入超過 40 萬美元的人徵收更高的稅。

由於哈里斯和川普在民調中基本上持平，遺產稅優惠到期的可能性增加——無論是透過僵局還是加稅。

北方信託首席信託官兼信託和諮詢業務主管 Pam Lucina 表示：“現在的緊迫性有所增加。” “有些人一直拖延到現在。”

豁免的取消以及富人的反應將對遺產產生廣泛的連鎖反應，並且未來幾年將有數萬億美元從老一代傳給年輕一代。預計未來幾十年將有超過 84 兆美元轉移給年輕一代，而遺產稅「懸崖」將加速今年和明年的許多捐贈。

富裕家庭面臨的最大問題是在遺產稅改變之前捐贈多少以及何時捐贈。如果他們不採取任何行動，而遺產免稅額下降，那麼他們將面臨在死亡後需要繳納超過 1,400 萬美元遺產稅的風險。另一方面，如果他們現在捐出最大數額，並且遺產稅規定得到延長，他們最終可能會感到“捐贈者的悔恨”——當捐贈者由於擔心從未發生的稅收變化而不必要地捐出資金時，就會出現這種情況。

「鑑於付出者的悔恨，我們希望確保客戶能夠考慮不同的情況，」盧西納說。 “他們需要改變生活方式嗎？如果這是一份不可撤銷的禮物，他們能負擔得起嗎？”

顧問表示，客戶應該確保他們的禮物決定不僅受到稅收的影響，還受到家庭動態和個性的影響。雖然從稅收角度來看，給予最高 2,722 萬美元的上限在今天可能是有意義的，但從家庭角度來看，它可能並不總是有意義。

首席財富策略師兼區域總監馬克·帕瑟默(Mark Parthemer) 表示：「我們要做的第一件事就是將那些原本打算送禮的人和那些從未送禮、只是因為日落而現在才願意送禮的人區分開來。 “雖然這可能是一個千載難逢的機會，因為它與豁免有關，但這並不是唯一的事情。我們希望個人能夠安心，無論結果如何。”

帕瑟默表示，當今富有的父母和祖父母需要確保他們在贈送大件禮物時心理上感到舒適。

「他們問『如果我活太久，我的錢都花光了怎麼辦？』」帕瑟默說。 「我們可以做數學計算，找出有意義的東西。但這也有心理因素。隨著人們年齡的增長，我們很多人都會更加關心我們的財務獨立性，無論數學是否告訴我們我們是獨立的或不。

一些家庭可能還擔心他們的孩子還沒有準備好接受如此大的金額。原本計劃在幾年後送出大筆禮物的富裕家庭現在感受到了稅收變化的壓力，要求他們現在就繼續這樣做。

瑞銀集團高級規劃小組負責人安·比耶克 (Ann Bjerke) 表示：“尤其是對於有年幼孩子的家庭，主要擔心的是捐贈者是否會後悔。”

顧問們表示，家庭可以靈活安排禮物的結構——例如，先送給配偶，然後再送給孩子。或設立信託，隨著時間的推移把錢慢慢流出，減少孩子「暴富症候群」的改變。

然而，對於計劃利用遺產稅窗口的家庭來說，現在正是時候。起草和提交轉讓文件可能需要幾個月的時間。在 2010 年類似的稅收懸崖期間，許多家庭急於處理禮物並設立信託，導致律師不知所措，許多客戶陷入困境。顧問們表示，如果今天的禮物贈送者等到選舉之後才贈送禮物，他們將面臨同樣的風險。

「我們已經看到一些律師開始拒絕新客戶，」盧西納說。

匆忙的另一個風險是與國稅局的麻煩。帕瑟默表示，美國國稅局最近取消了一對夫婦使用的一項策略，即丈夫利用自己的豁免給孩子送錢，並給妻子資金，讓她使用自己的豁免轉贈資金。

「這兩份禮物都歸屬於富有的配偶，引發了贈與稅，」他說。 “正如他們所說，你需要有時間測量兩次並切割一次。”

雖然顧問和稅務律師表示，他們的富有客戶也打電話詢問競選中的其他稅收提案——從提高資本利得稅和公司稅到對未實現收益徵稅——但遺產稅日落無疑是最緊迫、最有可能發生的變化。

「過去一個月，查詢量有所增加 [estate exemption]，」比耶克說。「很多人都坐在場邊等待實施他們的財富規劃策略。現在，更多的人正在執行。