市場上的巧合可能毫無意義，但它可以提供非常有用的交易優勢。

看看下面的圖表，您可能會認為這是有道理的 道指 2017 年 9 月至今。行為特徵是相同的。

然而，它是 日經225指數 這與道指的情況一模一樣。從技術上講，我們採用與道瓊斯指數相同的分析並得出相同的結論，儘管大多數人會認為基本面、政治和經濟狀況非常不同。

行為上的第一個相似之處是 2018 年 1 月強勁趨勢上升至頂峰。 然後市場急劇拋售。該指數跌破顧比多重移動平均線指標長期平均線組的下緣。

隨後是快速反彈和一段時期的橫盤走勢，略帶上行傾向。最近幾週，兩個指數均強勁反彈並重新測試高點。

不僅是行為模式相同。高峰行為的日期是相同的。然而，日經指數和道瓊指數每日指數行為的細節是不同的，因此我們不能使用一個指數作為另一個指數第二天左右會發生什麼的領先指標。

道瓊指數的 GMMA 趨勢強於日經指數的趨勢，因此日經指數的風險稍大。道瓊趨勢強度透過長期 GMMA 的長期穩定分離來體現。短期 GMMA 的行為證實了這一點，短期 GMMA 並未跌入長期 GMMA。日經指數趨勢更加波動，2017 年 4 月和 9 月對長期 GMMA 進行了兩次實質測試。

從這種行為的相似性中得出的最重要的結論是，道瓊斯指數的持續突破將與日經指數的類似突破行為重複。對日經指數應用相同的交易區間預測方法，給出了 26,300 點附近的上行目標。

當然，道瓊斯指數的崩盤也會被日經指數的崩盤所複製。風險有兩個面向。首先，重要的是要知道哪個指數在行為上領先。從邏輯上講，這是更大的市場，即道瓊斯指數，因此日經指數交易者將關注美國指數，以獲取日經指數可能表現的預先跡象。

其次，這種行為關係告訴我們，由於行為相關性很高，持有道瓊指數和日經指數的未平倉部位並不能提供通常歸因於投資組合多元化的安全性。

儘管如此，日經指數是更好的交易機會，其波動性較高，因此槓桿率也較高。對於相同的行為變動，日經指數從低到高的回報率為 18%，而道瓊斯指數的回報率為 13%。就行為而言，日經指數和道瓊指數可能是緊密相連的，但日經指數的變化速度更快。

Daryl Guppy 是一名交易員，也是《趨勢交易》、《中國金融交易者的 36 條策略》一書的作者，該書可在以下網址找到： www.guppytraders.com。他是 CNBC Asia Squawk Box 的常客。他在中國、亞洲、澳洲和歐洲的貿易會議上發表演講。他是 AxiCorp 的特別顧問。

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