兩隻股票正從我們的牛棚股票觀察名單中被召回。我們正在為 Jim Cramer 慈善信託基金在 BlackRock 和 CrowdStrike 中設立部位。我們將以每股 1012.44 美元的價格購買 17 股貝萊德股票。我們將以 305 美元的價格購買 60 股 CrowdStrike 股票。在周三的交易之後，貝萊德將在該信託基金（投資俱樂部使用的投資組合）中擁有約 0.5% 的權重。 CrowdStrike 的權重約為 0.5%。貝萊德是全球最大的資產管理管理公司和領先的投資、顧問和風險管理解決方案提供者。它為全球不同的客戶類型（如機構、零售和 ETF）提供廣泛的股票、固定收益、多元資產、另類投資和現金投資產品。其基本費用中約 43% 來自主動式管理產品，42% 來自 ETF，8% 來自指數，7% 來自現金。貝萊德上週五公佈了強勁的第三季業績。由於市場對平均管理資產的正面影響、5% 的有機基本費用成長以及更高的績效費用，總收入年增 15% 至 52 億美元。 5% 的有機基本費用成長是該公司過去三年來的最高水準。 BLK YTD mountain BlackRock YTD BlackRock 不辜負其作為頂級資產收集者的聲譽，本季度創造了 2,210 億美元的淨流入——創公司紀錄。該公司今年迎來了豐收的一年。截至2024年前三季度，淨流入已超過2022年及2023年全年淨流入。盈利能力是另一個亮點。該公司繼續實現資產和技術服務的大規模持續成長，同時保持嚴格的支出。調整後營業利益率年增 350 個基點，達到 45.8%，調整後每股收益為 11.46 美元，遠高於預期的 10.40 美元。該公司在本季購買了價值 3.75 億美元的股票，略微減少了加權平均稀釋股票。該公司還支付約2%的股息殖利率，並連續15年增加股利。該公司目前最大的策略推動之一是私人市場和基礎設施等替代策略。本月早些時候，貝萊德完成了對全球基礎設施合作夥伴（一家領先的獨立基礎設施基金管理公司）的收購。該公司相信，這種合併「將為客戶提供跨基礎設施領域的投資和營運專業知識」。貝萊德認為，基礎設施目前是一個價值 1 兆美元的市場，並將在未來幾年繼續成為私募市場成長最快的領域之一。該交易額外帶來了 1,160 億美元的客戶資產管理規模和 700 億美元的付費資產管理規模。它還為貝萊德的業務增加了長期、不可贖回的資產，該公司喜歡這種資產，因為它實現了收入和盈利組合的多元化。管理層認為，這些私募市場資產將對公司的整體有效費率產生 0.5 至 1 個完整基點的正面影響。該股今年大幅上漲，上漲約 24%，但我們認為上漲動能可能持續。這是一項相當穩定的業務，擁有市場領先的有機成長、利潤率擴張以及股息和回購。此外，隨著各國央行降息，貝萊德應該會看到固定收益資金流入加速，推動貨幣市場上創紀錄的部分資產流入債券基金和ETF。執行長拉里·芬克(Larry Fink)在財報電話會議上談到了投資者持有的大量現金，解釋說“投資者將不得不重新承擔風險，以滿足他們的長期回報需求。”芬克看到了投資者在多種結構性趨勢中的機遇，例如「技術和人工智慧的快速進步，全球化的重新佈線，以及對新基礎設施的前所未有的需求」。芬克是銀行業的思想領袖。鑑於其最近創出新高，我們從較小的一側開始建倉，並且我們將利用回調來增加我們的部位。我們的目標價格為 1,150 美元，大約是每個 FactSet 2025 年 EPS 共識預測 48.47 美元的 24 倍。 CRWD YTD mountain CrowdStrike YTD 接下來是 CrowdStrike，這是一家由聯合創始人兼首席執行官 George Kurtz 領導的網路安全公司，Jim 曾多次在「Mad Money」節目中與他合作。 CrowdStrike 透過其名為 Falcon 的 AI 原生平台專門從事端點保護。 Falcon 平台完全在雲端運行，可快速更新、可擴展且易於部署。 IDC 發布的 CrowdStrike 網站上有一份很好的白皮書，解釋了 CrowdStrike Falcon XDR 平台的價值。它可以阻止違規行為。但它還可以透過加快威脅防護和回應速度來節省時間，同時幫助安全團隊事半功倍。它透過降低網路安全成本來節省資金——公司可以擺脫效率較低的平台並整合單點解決方案。 IDC 報告發現，客戶使用 Falcon XDR 平台後，每投資 1 美元即可獲得 6 美元的回報，投資回收期為 5 個月。 CrowdStrike 今年幾乎勢不可擋，直到 7 月 19 日，其 Falcon Sensor 安全軟體系統的錯誤軟體更新導致運行 Microsoft Windows 的電腦出現全球性問題。這對於網路安全公司，尤其是一家聲譽良好的網路安全公司來說，是一個重大打擊。許多人猜測，停電會因客戶的反抗而損害他們的業務，從而導致市場份額的損失。然而，當 CrowdStrike 於 8 月底發布報告時，業績非常出色，營收年增 32%，調整後每股收益為 1.04 美元，而市場普遍預期為 97 美分。更好的是，該公司的毛保留率為 98%，這表明該活動幾乎沒有造成任何業務損失。最近，該公司在 9 月舉辦了年度 Fal.Con 會議，似乎受到了熱烈歡迎，出席人數比去年增加了 30%。微軟執行長薩提亞·納德拉 (Satya Nadella) 在活動中發表講話，暗示兩家公司已經和解。他們多年來一直存在這種競爭，但諷刺的是，這一事件使兩家公司的關係更加緊密。自8 月初觸底以來，CrowdStrike 的股價可能上漲了近40%，但仍較7 月19 日事件下跌超過10%，較7 月1 日收盤高點392.15 美元下跌約23%。 ，因為實際上沒有生意損失。我們的初始目標價是 350 美元，這大約是該股在 7 月 19 日停電之前的交易價格。我們認為庫存應該回到這些水平，因為幾乎沒有業務損失。您可能想知道將 CrowdStrike 添加到投資組合中是否意味著我們將退出 Palo Alto Networks 。擁有兩家網路安全公司是否違反了我們的多元化規則？我們通常不喜歡在一個領域加倍投資，但我們認為，由於頭寸規模的原因，投資組合中還有空間容納這兩個最佳品種。 Palo Alto Networks 在投資組合中的地位不再那麼重要，因為我們已經鎖定了所有巨大收益。 。人工智慧和新一代人工智慧讓不良行為者變得更加狡猾，因此企業需要與產業領導者一起投資以保持保護。美國證券交易委員會（SEC）圍繞網路安全事件披露的新規定已經實施近一年了，對威脅的認識增強是一個推動因素。 （吉姆·克萊默(Jim Cramer) 的慈善信託基金買入BLK、CRWD、MSFT、PANW。有關股票的完整列表，請參閱此處。）作為吉姆·克萊默(Jim Cramer) 的CNBC 投資俱樂部的訂閱者，您將在吉姆(Jim Cramer) 進行交易之前收到交易提醒。吉姆在發送交易警報後等待 45 分鐘，然後購買或出售其慈善信託投資組合中的股票。如果吉姆在 CNBC 電視上談論過一隻股票，他會在發出交易警報後等待 72 小時，然後再執行交易。上述投資俱樂部資訊須遵守我們的條款和條件以及隱私權政策以及我們的免責聲明。您收到與投資俱樂部有關的任何資訊後，不存在或產生任何信託義務或義務。不保證特定的結果或利潤。
